局史館

融資抄底金融股 多空博弈引波動仍需警惕

發布時間:2015/1/24    點擊數:485

  點擊進入行情中心

  本周一市場大跌,金融股成為融資客撤離的重災區,而周二盡管券商股依舊遭遇融資的大幅撤離,但銀行股和保險股已經再度獲得了大舉布局,促使金融股再度登上行業融資凈買入額排行榜前列。從昨日金融股的大幅反彈來看,進駐的融資客顯然短線獲利頗豐。在杠桿牛市和對沖時代,當前多空資金博弈加劇,但行情波動中不少資金依然賺得盆滿缽滿,不過普通投資者則需要保留一份警惕,因為這些權重板塊仍然面臨短線去杠桿的壓力。

香蕉视频app下  金融股融資熱潮再起

  21日發布的最新數據顯示,1月20日滬深兩市融資融券余額為10967.60億元,較1月19日下降了17.71億元。其中,融資余額為10908.89億元,較上個交易日降低了19.66億元,延續周一的凈償還狀態,不過償還力度較周一明顯緩和。1月19日,融資融券余額大幅下降198.73億元至10985.31億元,這是新年以來兩融規模的首次下降,單日降幅創出歷史新高。

  值得關注的是,在經歷了周一的大幅融資撤離之后,非銀金融行業周二再度躍居融資凈買入額排行榜首位,額度為8.31億元,與周一的-71.06億元形成鮮明對比;同時,銀行業的凈買入額僅次于計算機和機械設備行業位居第四位,額度為2.10億元,也較周一的-23.98億元明顯回暖。

香蕉视频app下  不過,獲得融資布局的是非銀金融中的保險股,而券商股依舊遭遇融資撤離。數據顯示,二級行業排行榜中,保險行業以11.64億元的凈買入額高居榜首,銀行業以2.10億元位居第四位;而電力和證券行業則位居最末端,凈買入額分別為-5.00億元和-3.19億元。

  個股來看,中國平安位居個股凈買入額榜單首位,額度為8.61億元;華泰證券、中國北車、浦發銀行、興業銀行、中國人壽和同方股份的凈買入額均超過了3億元。

  昨日行情上來看,融資客的布局顯然獲利頗豐,不僅保險股和銀行股,券商股也再度全面崛起。據Wind數據,昨日非銀金融和銀行板塊的漲幅分別達到了7.81%和5.45%,遙遙領先位居前兩位。其中,包括中國人壽、中國太保、中國銀行、安信信托、陜國投A等在內的10只金融股收于漲停板;中國平安、興業證券和長江證券等多只個股也實現了超過7%的漲幅。

  對沖波動仍需警惕

香蕉视频app下  本周金融股的表現可謂跌宕起伏,但實際上從周二開始,金融股就明顯跌勢放緩,中信證券打開跌停板也給了投資者短線止跌反彈的暗示。從周三的情況來看,短線大跌之后的反彈動能十分強烈。

香蕉视频app下  實際上,在多空對沖時代,各方投資者開始在券商股身上展開立體博弈。除了融資融券市場外,1月20日的龍虎榜中,不少券商股位列其中,中信證券的買入前五名中,第二名為滬股通專用席位,買入金額為3.82億元,不過賣出前五名中,除了第一名為滬股通專用席位外,還有兩個機構專用席位分列第三、第五名,賣出金額分別為3.49億元、2.72億元和2.50億元。類似的,海通證券的買入第一名為滬股通專用席位,賣出第三名為機構專用席位;長江證券的買入和賣出前五名中也均出現機構身影。此外,華泰證券、廣發證券、國元證券、國海證券等則僅遭遇兩機構席位的賣出。

香蕉视频app下  由于金融股大多為權重股,對指數的撬動力量很大,因而從本周一的暴跌到后續兩個交易日金融股的大漲,實際上造成了指數的大幅波動。而A股衍生品諸如融資融券和股指期貨,以及即將推出的期權等工具,都可以利用市場波動來賺錢,因此當前行情的演繹需要用立體而前瞻的眼光來看。

  分析人士指出,劇烈波動體現出資金展開了游擊戰,藍籌與成長的輪漲顯示出短線上資金仍不傾向于集中于一個品種上展開持久戰,特別是在驅動權重板塊去杠桿的情況下,中信證券等龍頭股仍然存在調整壓力,這將明顯抑制板塊反彈的空間。由此,部分杠桿資金可能利用波動去攤低成本、嘗試把此前的損失彌補回來,由此短線低買高賣在短線來看更為安全。

收藏本頁】【】【打印】【關閉